De Stichting heeft als doel het in stand houden en daar waar mogelijk bevorderen van een goede woon-, en werk- en leefsituatie in het dorp Grathem en het daarbij behorende buitengebied. Het in samenspraak met de inwoners formuleren en behartigen van de belangen van het dorp. Het gevraagd en ongevraagd adviseren van het gemeentebestuur. Het geven van advies aan de bewoners van het dorp.
Alle gelden die de Dorpsraad beheert, komen ten goede aan de Grathemse bevolking. Daar waar mogelijk biedt de Dorpsraad ondersteuning aan initiatieven van de bevolking.